羽絨服生產(chǎn)商（03998）宣布進(jìn)軍女裝業(yè)務(wù)。該公司斥資8.9億人民幣收購國內(nèi)女裝品牌JESSIE七成股權(quán)，以現(xiàn)金及2.35億股股份支付，賣方保證今年稅后純利8，500萬元，及明年起3年平均25%的年復(fù)合增長；收購2011年市盈率約10倍。
獲3年利潤保證 平均增25%
“JESSIE”成立于1999年，為面向28至45歲女性的中高檔女裝品牌，截至9月底，在北京、上海、廣州等地?fù)碛?1家自營店及172家加盟店。其控股股東迪暉公司除卻持有“JESSIE”和“Le Mauve”等多個(gè)女裝品牌外，亦提供女裝的設(shè)計(jì)、品牌營銷和企劃等多種服務(wù)，08及09年純利分別達(dá)到5，439.6萬及3，153萬元。
現(xiàn)金加發(fā)股支付 溢價(jià)逾49%
是次收購目標(biāo)公司迪暉及朗輝環(huán)球（從未展開業(yè)務(wù)，將獲迪暉公司轉(zhuǎn)讓上述女裝品牌，以完成交易），總代價(jià)為8.9億元（或進(jìn)行調(diào)整，但不超過9.45億元），當(dāng)中7.285億元將以波司登向賣方迪暉國際發(fā)行2.35億股份支付，每股代價(jià)為3.1港元，較上一交易日（10月28日）收市價(jià)2.07港元溢價(jià)高達(dá)49.76%；剩余則由現(xiàn)金支付。
賣方1.5億無息貸款作擔(dān)保
交易完成后，賣方迪暉國際將持有波司登2.93%股權(quán)，成為第2大股東。根據(jù)協(xié)議，該公司保證今年起4年，目標(biāo)公司純利分別達(dá)到8，500萬、1.088億、1.36億及1.66億元，年增幅為56%、28%、25%、22%，并向目標(biāo)公司提供1.5億無息股東貸款作為擔(dān)保。
波司登指透過有關(guān)收購向女裝行業(yè)擴(kuò)展及引入非季節(jié)性服裝品牌，提升盈利。完成收購后，將繼續(xù)在中國以自營和加盟方式銷售“JESSIE”品牌女裝，并適時(shí)拓展到國際市場，預(yù)計(jì)該品牌3年新拓展店鋪約200家，總店數(shù)將超過400家。
本文推薦波司登進(jìn)軍女裝業(yè)務(wù) 8.9億購JESSIE七成股權(quán)僅代表作者觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)站立場。本站對(duì)作者上傳的所有內(nèi)容將盡可能審核來源及出處，但對(duì)內(nèi)容不作任何保證或承諾。請讀者僅作參考并自行核實(shí)其真實(shí)性及合法性。如您發(fā)現(xiàn)圖文視頻內(nèi)容來源標(biāo)注有誤或侵犯了您的權(quán)益請告知，本站將及時(shí)予以修改或刪除。
